Analisi del mercato: azionario USA

PANORAMICA

Prova di forza del mercato che supera le nuove paure sul sistema bancario aiutato anche dalle trimestrali di Meta e Microsoft. Tutti gli indici, eccetto il Russell2000 hanno chiuso in positivo dopo aver trovato supporto sulle rispettive SMA10W.

Nonostante il recupero del breadth e la conferma che qualcosa sia “effettivamente cambiato”, la prudenza è ancora d’obbligo: l’ambiente rimane “hard penny” e sia il meeting della FED del 3 maggio che le trimestrali in uscita potrebbero catalizzare forti movimenti in entrambe le direzioni.

ANALISI DEGLI INDICI

Mercati di nuovo sulle montagne russe, con gli indici che hanno testato aree di supporto chiave e chiuso in verde (tranne il Russell2000). 

Il Nasdaq ha testato la SMA50D martedì, dopo che le paure su First Republic hanno fatto di nuovo capolino fra gli investitori. S&P500 e Dow Jones si sono avvicinati allo stesso livello. La situazione è apparsa ancora più seria analizzando QQEW (Nasdaq100 Equal Weighted) e RSP ( S&P 500 Equal Weight), con l’ultimo che ha tagliato a ribasso la SMA200D nella giornata di mercoledì.

Giovedì le trimestrali di META e altri titoli tech hanno messo il turbo al mercato, ma gli ETF “equal weighted” pur recuperando sono rimasti indietro rispetto agli indici di riferimento, facendo capire ancora una volta l’importanza delle megacap . RSP comunque di nuovo sopra la SMA50D.

Chiusura migliore per il Nasdaq da settembre, S&P500 e Dow Jones vicini ai massimi 2023.

ANGOLO DEGLI ETF

FFTY (Innovator IBD50 ETF): -3.60%

BOUT (Innovator IBD Breakout Opportunities): +0.26%

IGV (iShares Expanded Tech-Software Sector ETF): -1.45%

SMH (VanEck Vectors Semiconductors ETF): -0.44%

ARKK (ARK Innovation ETF): -4.54%

ARKG (ARK Genomic Revolution ETF): -5.30%

XME (SPDR S&P Metals&Mining ETF): -1.57%

PAVE (Global X US Infrastructure Development ETF): +0.04%

JETS (US Global Jets ETF): -0.99%

XHB (SDPR S&P Homebuilders ETF): +2.18%

XLE (Energy Select SPDR ETF): +0.18%

XLF (Financial Select SPDR ETF): -0.15%

XLV (Health Care Select Sector SPDR Fund): -0.57%

I PROTAGONISTI

JPM: il gigante JP Morgan Chase sarebbe in prima fila per rilevare First Republic. La banca avrebbe comunque bisogno di un via libera da parte dei regolatori per procedere a causa delle sue dimensioni.

FRC: crollo del 34% nel post-market di venerdì per First Bank, che aveva già toccato nuovi minimi dopo aver perso il 75% nel corso della settimana a seguito di nuovi massici outflow nel 1Q2023. L’FDIC dovrebbe proteggere tutti i depositi, mentre gli azionisti potrebbero vedere i loro asset azzerati.

FINESTRA MACRO-GEOPOLITICA

Riflettori già accesi sul meeting FED del 3 maggio, dove probabilmente si discuterà anche del PIL del 1Q2023 fermo al +1.1% (ben al di sotto delle attese) e del Core PCE MoM in linea con il mese precedente e con le attese allo 0.3%. Su base annuale il dato ha addirittura battuto le stime (4.6% vs 4.5%). 

Attenzione però anche sul fronte trimestrali.

TRIMESTRALI

01/05/2023: ANET

02/05/2023: UBER, PFE, BP, INMD, AMD, F

03/05/2023: CVS, QCOM, SEDG, MELI, FSLY, MELI

04/05/2023: DDOG, MRNA, PTON, COIN, AAPL, DKNG, SHOP

05/05/2023: AMC

COSA FARE?

Senza dubbio qualcosa sta cambiando da qualche settimana, anche se ancora non è arrivata la robustezza tanto attesa. 

Manca ancora una partecipazione più ampia, soprattutto da parte delle small-cap, e dei follow-up duraturi post breakout. Lo SMART-EXIT settimanale ancora rosso e gli scan RAPTOR inoltre dicono ancora no a position trade.

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AZIONARIO USA

Chiusura settimanale indici:

S&P500: +1.88%
Dow Jones: +0.86%
Nasdaq: +1.28%
Russell2000: -1.26%

TERMOMETRO TPRI

Il Fear&Greed Index scende a quota 60, indicando l’avidità come sentiment prevalente. Una settimana fa il valore era pari a 65.

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Divergenza $NAAR50 vs $COMP: diminuzione della percentuale di titoli che prezzano sopra la SMA50  rispetto alla settimana precedente, in divergenza con il rialzo dell’indice.

Put/Call Ratio= 0.98 (0.89) Indicatore contrarian che compara il numero totale delle put tradate giornalmente con quello delle call. Valori sopra 1.2 indicano possibili bottom, mentre valori estremamente bassi indicano l’accumulo di opzioni call da parte dei retail, e quindi una “eccessiva” euforia  con possibile ritracciamento in arrivo.   

CBOE Volatility Index: 15.78

Percentuale Titoli > SMA200D 29/04/2023

La percentuale dei titoli S&P500 scambiati sopra la loro media mobile a 200 periodi è pari al  58.60%, sul Nasdaq100 il 70.00% dei titoli prezza sopra lo stesso indicatore, mentre sul NYSE la percentuale è pari al 51.61%.

Nuovi MAX 52 settimane 29/04/2023

Di seguito i titoli che hanno creato un nuovo massimo a 52 settimane, e stanno sovraperformando l’indice di riferimento S&P500.

Questi titoli mostrano una forza relativa maggiore rispetto all’indice e vanno quindi seguiti con attenzione in un’ottica long.

ATLX

CROX

WING

APLS

IDYA

ISEE

MLTX

MAXN

Market Leaders 29/04/2023

Passiamo ora alla lista di azioni filtrate con il criterio FnRzt: 

IDYA

Asset allocation e analisi settoriale 29-04-2023

Asset Allocation

Forza e Momentum Settori S&P500

Value vs Growth

Value vs Growth  (size)

Weekly Performance Settori & Top10 Industrie 29-04-2023

-Communication Services top sector con un RoC_5,D del +2.55%

-Healthcare bottom sector con un RoC_5,D pari a -0.99%

Analisi azioni: Top 10% Market Movers S&P500 28/04/2023