Analisi del mercato: azionario USA

PANORAMICA

Cambio di passo del mercato che sembra per il momento essersi scrollato di dosso le paure sulla tenuta del sistema bancario, e fatto tesoro dei dati sul PCE sotto le attese.

Indici sopra livelli chiave di resistenza, e price action positiva anche da parte di titoli growth.

ANALISI DEGLI INDICI

Prova di forza del Nasdaq che ha chiuso sopra i 12,000 punti e ha attaccato i livelli del 2 Febbraio. Nasdaq100 su livelli mai visti da fine Agosto. 

Bene anche l’S&P500 che ha riconquistato la SMA50D già Mercoledì, e il Dow Jones che ha prima superato la SMA200D e in seguito anche la SMA50D. Russell2000 sopra la EMA21D.

Megacap ancora protagoniste nel rialzo di Nasdaq e S&P500, ma la combinazione fra crisi bancaria in stand-by e aspettative su un picco dei FED Funds sotto le aspettative più recenti hanno supportato anche alcune growth stock.

Fra le industrie protagoniste quella dei semiconduttori e del software.

ANGOLO DEGLI ETF

FFTY (Innovator IBD50 ETF): +3.47%

BOUT (Innovator IBD Breakout Opportunities): +2.37%

IGV (iShares Expanded Tech-Software Sector ETF): +4.70%

SMH (VanEck Vectors Semiconductors ETF): +3.37%

ARKK (ARK Innovation ETF): +6.92%

ARKG (ARK Genomic Revolution ETF): +4.96%

XME (SPDR S&P Metals&Mining ETF): +5.75%

PAVE (Global X US Infrastructure Development ETF): +4.92%

JETS (US Global Jets ETF): +7.75%

XHB (SDPR S&P Homebuilders ETF): +3.94%

XLE (Energy Select SPDR ETF):  +6.34%

XLF (Financial Select SPDR ETF): +3.74%

XLV (Health Care Select Sector SPDR Fund): +1.70%

I PROTAGONISTI

TSLA: quasi +9% per Tesla, con il prezzo sempre più vicino alla SMA200D. Le consegne del gigante degli EV nel 1Q2023 sono cresciute del 39% rispetto ad un anno prima, spinte dal taglio dei prezzi e dai crediti fiscali USA.

IONQ: +26% settimanale per IonQ e volumi più alti di sempre raggiunti nella giornata di Venerdì. I trader RAPTOR rimangono in agguato in attesa di un possibile sbp.

AEHR: clamoroso -18.65% per Aehr Test Systems, in gran parte dovuto al gap-down di Venerdì. Nonostante la trimestrale nella stessa giornata abbia batturo le attese, gli investitori sembrano non aver gradito l’imminente pensionamento del CFO e la forte decelerazione delle vendite rispetto ai tre trimestri precedenti. Il caso studio mostra come le trimestrali, o meglio la reazione alla loro pubblicazione sia sempre una roulette russa, al di là delle nostre convinzioni personali.

FINESTRA MACRO-GEOPOLITICA

IL PCE di Febbraio sotto le attese ha rincuorato gli investitori sul rallentamento della corsa dei prezzi e quindi una possibile politica monetaria FED più accomodante.

Crisi bancaria in stand-bye. Rendimento del T-10yrs in salita di 11bps al 3.47%.

TRIMESTRALI

03/04/2023: 

04/04/2023: 

05/04/2023: 

06/04/2023: LEVI

07/04/2023:

COSA FARE?

Il TPRI è tornato a mercato, seppure con un approccio conservativo. In attesa del test di aree di resistenza chiave e dei follow-up degli ultimi breakout, lo stock picking di precisione diventa sempre più indispensabile.

Condivido le parole di Gian per gli studenti RAPTOR riguardo i recenti acquisti: “Se vendessi ora le posizioni in portafoglio andremo a break even per l’anno recuperando le piccole perdite di 3 mesi e +12% dal 2022 a oggi mentre lo SP500 fa il -12% nello stesso arco temporale. In 2 trade. In 2 giorni.

Iniziate a capire quello che vi ho predicato per tutto il 2022?

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AZIONARIO USA

Chiusura settimanale indici:

S&P500: +3.48%
Dow Jones: +3.22%
Nasdaq: +3.37%
Russell2000: +3.89%

TERMOMETRO TPRI

Il Fear&Greed Index sale a quota 49, indicando neutralità tra l’avidità e la paura come sentiment prevalente. Una settimana fa il valore era pari a 37.

Divergenza $NAAR50 vs $COMP: aumento della percentuale di titoli che prezzano sopra la SMA50  rispetto alla settimana precedente, in convergenza con il rialzo dell’indice.

Put/Call Ratio= 1.04 (1.18) Indicatore contrarian che compara il numero totale delle put tradate giornalmente con quello delle call. Valori sopra 1.2 indicano possibili bottom, mentre valori estremamente bassi indicano l’accumulo di opzioni call da parte dei retail, e quindi una “eccessiva” euforia  con possibile ritracciamento in arrivo.   

CBOE Volatility Index: 18.70

Percentuale Titoli > SMA200D 01/04/2023

La percentuale dei titoli S&P500 scambiati sopra la loro media mobile a 200 periodi è pari al  60.00%, sul Nasdaq100 il 71.00% dei titoli prezza sopra lo stesso indicatore, mentre sul NYSE la percentuale è pari al 54.19%.

Nuovi MAX 52 settimane 01/04/2023

Di seguito i titoli che hanno creato un nuovo massimo a 52 settimane, e stanno sovraperformando l’indice di riferimento S&P500.

Questi titoli mostrano una forza relativa maggiore rispetto all’indice e vanno quindi seguiti con attenzione in un’ottica long.

COCO

FCNCA

HROW

BLKB

SGFY

Market Leaders 01/04/2023

Passiamo ora alla lista di azioni filtrate con il criterio FnRzt: 

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Asset allocation e analisi settoriale 01-04-2023

Asset Allocation

Forza e Momentum Settori S&P500

Value vs Growth

Value vs Growth  (size)

Weekly Performance Settori & Top10 Industrie 01-04-2023

-Energy top sector con un RoC_5,D del +6.07%

-Communication Services bottom sector con un RoC_5,D pari a +0.95%

Analisi azioni: Top 10% Market Movers S&P500 31/03/2023