Analisi del mercato: azionario USA

PANORAMICA

Settimana verde per i principali indici che hanno chiuso con tono positivo.

Il Dow ha guadagnato l’1.95%, mentre l’S&P500 il 2.71%, ed entrambi hanno toccato nuovi massimi storici.

Il Nasdaq dopo l’attacco alla SMA50D della scorsa settimana, ha rotto i massimi di  Marzo, e il Nasdaq100 ha addirittura chiuso su livelli record.

Indietro invece il Russell2000, che ha segnato un -0.46%, ma è riuscito comunque a mantenersi sopra la SMA50D. 

Nelle ultime settimane abbiamo quindi assistito ad un riallineamento degli indici, con il Nasdaq che è passato da una fase di ritracciamento all’inseguimento di nuovi massimi.

Dow e S&P500 dopo il recente rally si trovano a circa il 5.5% dalle rispettive SMA50D, e pur non essendo ancora estesi potrebbero diventarlo a breve. Un leggero ritracciamento non sarebbe negativo, ma anzi potrebbe permettere la formazione di handle su molti titoli e il riavvicinamento degli indici alle SMA50D. 

FINESTRA MACRO-GEOPOLITICA

L’Indice dei prezzi alla produzione è cresciuto oltre le previsioni a Marzo, spinto dalle  attese per un’inflazione in salita a causa delle riaperture e dei piani di sostegno pubblici all’economia.

Il PPI ha segnato un +1.0% vs lo 0.5% atteso, mentre la crescita YoY si attesta su un +4.2% vs il 3.8% atteso. 

TERMOMETRO TPRI

Il Fear&Greed Index sale a quota 60, indicando l’avidità come sentiment predominante. Una settimana fa il valore era pari a 58.

Divergenza $NAAR50 vs $COMP: calo della percentuale di titoli che prezzano sopra la SMA50 in contrasto con il rialzo dell’indice.

Put/Call Ratio=0.75 (vs 0.72): Indicatore contrarian che compara il numero totale delle put tradate giornalmente con quello delle call. Valori sopra 1.2 indicano possibili bottom, mentre valori estremamente bassi indicano l’accumulo di opzioni call da parte dei retail, e quindi una “eccessiva” euforia  con possibile ritracciamento in arrivo.

CBOE Volatility Index: 16.69

I PROTAGONISTI

+9.9% per Floor&Decor (FND) a quota $108.69. Già Mercoledì il prezzo aveva rotto il pivot point di una handle, e Venerdì il titolo ha toccato nuovi massimi storici, superando altri due entry alternativi sui $108.14 e $108.64. 

Square (SQ) si riporta sopra i $250 grazie al +14% della scorsa settimana, e si avvicina al pivot sui $283.29. Interessanti i volumi delle ultime tre sessioni.

JPMorgan rilascerà la trimestrale Mercoledì, e la sua price action più recente si è concentrata intorno alla EMA21D già da qualche settimana, formando un four weeks tight  con pivot sui $161.79.

Fornitore per Apple e il 5G, Skyworks (SWKS) ha ridotto i guadagni ad un +0.55%, ritracciando dopo il balzo di Lunedì. La fase di consolidamento in corso mostra un pivot sui $195.92. 

Apple (AAPL) tra i maggiori contributor in termini di performance per Dow, S&P500 e Nasdaq, con un +8.1%. Il prezzo ha nuovamente tagliato la SMA50D, ma i volumi non sono stati entusiasmanti.

TRIMESTRALI

14/04/2021: JPM, WFC, GS, LOVE

15/04/2021: BAC, TSM, C, PEP, BLK, DAL

16/04/2021: MS, BK

COSA FARE?

Il position day ha retto alla prova dei fatti, ed è aumentato il numero di setup disponibili. 

Il tech ha mostrato segnali di risveglio, sia lato megacaps, sia per quanto riguarda l’industria del chip e del software. Numerosi titoli collegati alle riaperture e all’economia “reale” stanno invece formando nuove basi.

Osserviamo con attenzione la price action degli indici ed eventuali nuovi breakout post-earnings. 

AZIONARIO USA

Chiusura settimanale indici:
Nasdaq  +3.12%

S&P500 +2.71%

Dow Jones Industrial Average +1.95%

Russell 2000 -0.46%

Percentuale Titoli > SMA200D 10/04/2021

La percentuale dei titoli S&P500 scambiati sopra la loro media mobile a 200 periodi è pari al 95.19%, sul Nasdaq l’86.00% dei titoli prezza sopra lo stesso indicatore, mentre sul NYSE la percentuale è pari all’84.50%. 

Nuovi MAX 52 settimane 10/04/2021

Di seguito i titoli che hanno creato un nuovo massimo a 52 settimane, e stanno sovraperformando l’indice di riferimento S&P500.

Questi titoli mostrano una forza relativa maggiore rispetto all’indice e vanno quindi seguiti con attenzione in un’ottica long.

DDM

EWG

SOXX

SPXL

SSO

UDOW

UPRO

VYGVF

FB

GOOG

GOOGL

CONN

DLTR

GRMN

HD

KBH

MGM

TGT

TMHC

WHR

APAM

ARES

EFC

SLM

TBK

VIRT

ACRS

CARA

INMD

ABB

ETN

J

LPX

LUV

MARA

PWR

TGH

MT

VALE

ACLS

AMKR

AVNW

AVT

BRKS

CMBM

GLW

ICHR

KLAC

KLIC

LRCX

MSFT

MX

NXPI

ON

ORCL

QRVO

TRMB

TXN

UCTT

VSH

Market Leaders 10/04/2021

Passiamo ora alla lista di azioni filtrate con il criterio FnRzt: 

Asset allocation e analisi settoriale 10-04-2021

Asset Allocation

 Forza e Momentum Settori S&P500

LEADING: Financial,  Energy, Communication Services, Industrial

WEAKENING: Materials

IMPROVING:  Real Estate, Consumer Staples

LAGGING:  Utilities, Consumer Discretionary, Technology, Health Care

Value vs Growth

Value vs Growth  (size)

Weekly Performance Settori & Top10 Industrie 10-04-2021

-IT top sector con un RoC_5,D del +4.66%

-Energy bottom sector con un RoC_5,D pari a -4.05%

Analisi azioni: Top 10% Market Movers S&P500 09/04/2021